A-F G-N P-V
Casparri, María Teresa - Elfenbaum, Melisa
En: Rev. investig. modelos financ.2013-01; 02(01).171:188
2013-01

Temas:   INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS      MODELOS      VALUACIONES     

Contenido: Una opción es un instrumento financiero derivado que otorga al tenedor de la misma el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender activos, a un precio determinado (strike o precio de ejercicio) hasta una fecha determinada (vencimiento). Mientras que la opción europea solo se ejerce en la fecha de vencimiento, una opción americana se puede ejercer en cualquier momento de la vida de la opción, es por ello que se dice que es una opción path dependent, es decir que su valor terminal depende del valor del activo subyacente al vencimiento y de la evolución particular que haya seguido el precio del activo a lo largo de la vida de la opción, lo que agrega complejidad a su valuación.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: pdf (437 kb)

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Nasi, Francisco - García Fronti, Javier
En: Rev. investig. modelos financ. Vol. 02, Nro. 02 (2013), p. 71-95
2013-12

Temas:   PROYECTOS DE INVESTIGACION     

Contenido: Se estudia la problemática de evaluar proyectos de investigación y desarrollo (I+D) de semillas utilizando la metodología de opciones reales. En particular se discute relevancia del modelo propuesto por Jason Hsu y Eduardo Schwartz para el ámbito farmacéutico.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: text file - pdf(400 Kb)

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Olivo, Sergio Luis
En: Rev. investig. modelos financ. Vol. 07, Nro. 02 (2018), p. 115-135
2018

Temas:   Actividades de Campo      Precio Agrícola      Simulación      Riesgos     

Contenido: La operatoria con opciones sobre futuros no necesariamente redundará en un mayor beneficio para un productor agropecuario que no desee especular, sino solamente cubrirse de los riesgos de variación de los precios. Los contratos de futuros brindan por un lado la seguridad de la fijación del precio de venta, pero al mismo tiempo -y como lógica contrapartida- le impiden beneficiarse con la eventual apreciación que el productor lograría, sin cobertura, en el caso que los precios se muevan a su favor. En el caso que el productor decidiera operar con opciones, tendrá la ventaja de poder vender a un precio fijo mínimo sin necesidad de resignar la eventual ganancia que se obtendría en el caso que los precios se muevan a su favor. Sin embargo, los eventuales beneficios de esa “mejor” cobertura en ocasiones no son suficientes para compensar sus costos. Sobre todo en los casos en que algún evento adverso (clima, plaga, etc.) disminuya sus rindes, pueda derivar en una sobre-cobertura. - The operation with options on futures will not necessarily result in a greater benefit for an agricultural producer who doesn’t want to speculate, but only to cover the risks of variation in prices. Futures contracts provide on the one hand the security of the setting of the sale price, but at the same time - and as a logical counterpart - they prevent it from benefiting from the eventual appreciation that the producer would achieve, without coverage, in the event that prices move in your favor. In the event that the producer decides to operate with options, he will have the advantage of being able to sell at a minimum fixed price without having to resign the possible profit that would be obtained in the event that the prices move in his favor. However, the eventual benefits of that "better" coverage are sometimes not enough to offset their costs. Especially in cases in which an adverse event (weather, plague, etc.) decreases their yields, may lead to over-coverage. - Fil: Olivo, Sergio Luis.
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Tipo de documento: info:eu-repo/semantics/article  |   Formato: application/pdf

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Herrera, Pablo Matías
En: Rev. investig. modelos financ. Vol. 07, Nro. 01 (2018), p. 75-86
2018-06

Temas:   NANOTECNOLOGIA      POLITICA GUBERNAMENTAL      FINANCIAMIENTO     

Contenido: Desde hace más de veinte años, en Argentina se elaboran las políticas en ciencia, tecnología e innovación dentro del marco de los Sistemas Nacionales de Innovación. Dentro de este marco, a partir del 2003 comienza a advertirse un fuerte impulso estatal al desarrollo de la nanotecnología como movilizadora del entramado productivo. Este impulso estuvo canalizado principalmente por medio de diferentes financiamientos a proyectos nanotecnológicos, los cuales se proponían estimular el crecimiento económico del país. En una etapa temprana del desarrollo de una tecnología de punta como la nanotecnología, es fundamental la realización de un análisis de las diversas iniciativas de financiamiento desde un marco de responsabilidad. El objetivo del artículo es analizar la relación existente entre el financiamiento y la responsabilidad del desarrollo de la nanotecnología en Argentina. Para ello, en un primer apartado, se analiza el financiamiento destinado al desarrollo de la nanotecnología en Argentina, y se define lo que se entiende por desarrollo responsable. En un segundo apartado, se define a los proyectos de nanotecnología como unidad de análisis, se operacionaliza la variable grado de responsabilidad a partir de diversas características de los proyectos, y se presenta un cuestionario que permite reunir información y clasificarlos según su grado de responsabilidad. En el último apartado, se realiza un análisis de las respuestas en dos niveles. El primer nivel refiere a una estadística descriptiva. El análisis de segundo nivel refiere a una correlación de variables relacionadas con el financiamiento y la responsabilidad de la nanotecnología.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: text file - pdf(273 Kb)

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Miguez, Daniel Fernando
En: Rev. investig. modelos financ.2014-01; 03(01).69:92
2014-01

Temas:   ECONOMIA      PRODUCCION AGROPECUARIA      RIESGO      SECTOR AGROPECUARIO     

Contenido: Se abordan diferentes herramientas estadísticas y de simulación que permiten considerar en el cálculo de la rentabilidad esperada, expectativas sobre los factores que aportan variabilidad en variables claves determinando de esta manera, los resultados de la actividad productiva. Tomando en cuenta la información de la estructura de costos, tecnología empleada, tamaño o escala del productor, rendimientos y precios históricos y/o esperados se focalizará el análisis en la producción de cereales, oleaginosas y vacunos en la región pampeana. En base a los perfiles de rentabilidad/riesgo estimados para diferentes combinaciones de cada uno de ellos será posible contar con elementos útiles a la hora de tomar decisiones productivas o reconsiderar acciones a lo largo de dicho proceso.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: pdf (1405 kb)

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Bressan, Alberto
En: Rev. investig. modelos financ.2013-01; 02(01).161:169
2013-01

Temas:   INCERTIDUMBRE      INVERSIONES      PyME     

Contenido: El análisis se centra en las características de irreversibilidad e incertidumbre de las inversiones que realizan en sus proyectos las PyMEs de servicios petroleros. Se determina la posibilidad de identificación de las variables relevantes para estimar los efectos de irreversibilidad e incertidumbre sobre los proyectos emprendidos por dichas empresas.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: pdf (189 kb)

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Chung, Nicolás
En: Rev. investig. modelos financ. Vol. 06, Nro. 02 (2017), p. 81-95
2017-12

Temas:   CONSUMIDORES      GESTION DEL CONOCIMIENTO      TURISMO     

Contenido: Se presentan algunas técnicas provenientes de la minería de datos para procesar una serie de opiniones de TripAdvisor. Con la cual se abordará un análisis exploratorio y se generará información tanto numérica como gráfica, sirviendo como un importante recurso para la toma de decisiones estratégica y/o táctica-operativa.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: text file - pdf(571 Kb)

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Munafo, Flavia
En: Rev. investig. modelos financ. Vol. 07, Nro. 01 (2018), p. 109-123
2018-06

Temas:   CREDITO      FINANCIACION      CONTABILIDAD      MERCADO FINANCIERO     

Contenido: El Modelo de Merton (1974) forma parte de los modelos estructurales de valuación de riesgo de crédito. Relaciona el riesgo de default con la teoría de la valuación de las opciones financieras y la estructura de capital de las empresas. Analiza las acciones de la compañía como una opción call sobre el valor de los activos y establece que se incurrirá en default cuando los activos de la empresa sean inferiores a los pasivos. En consecuencia, la probabilidad de incumplimiento es entonces la probabilidad de que, en el momento T, el valor de los activos esté por debajo del valor de los pasivos. Para una empresa que cotiza en la bolsa, esta relación permite hacer una aproximación al valor libros de los activos a partir del precio de cotización de las acciones permitiendo estimar el punto en que la empresa entrará en default. De esta manera, conociendo el valor de los activos se puede implementar un proceso de iteración para calcular la volatilidad de los activos o simplemente utilizando la fórmula convencional de Black y Scholes. El siguiente trabajo tiene por objetivo implementar el modelo de Merton a un caso concreto de una empresa que cotiza en bolsa con el objetivo de calcular su probabilidad de default y sacar conclusiones al respecto. Para ello se utilizarán las Macros de Excel a través de la extensión de Visual Basic.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: text file - pdf(783 Kb)

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Gaba, Ernesto - De Cristo, Federico
En: Rev. investig. modelos financ.2013-01; 01(02).101:112
2013-01

Temas:   COMPETITIVIDAD      PRECIOS AGRICOLAS      TIPO DE CAMBIO     

Contenido: Se analiza si la Argentina podría sufrir la denominada "enfermedad holandesa", para ello se estudia dicha experiencia destacando las diferencias con el caso argentino, por último se analiza la evidencia empírica.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: pdf (249 kb)

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Bafico, Hernán Alonso
En: Rev. investig. modelos financ. Vol. 07, Nro. 02 (2018), p. 1-94
2018

Temas:   Inversiones      Gestión Financiera      Rentabilidad      Indice Merval     

Contenido: La atribución de performance de carteras consiste en descomponer sus rendimientos en exceso del registrado en su benchmark –alfas. Tal separación en componentes o fuentes de rendimiento activo, es empleado para evaluar los efectos de las decisiones tomadas por los gestores de carteras, y así comparar su habilidad relativa para explotar imperfecciones de mercado, a nivel de elección entre clases de activos, y a nivel de selección de activos particulares dentro de cada clase. El presente trabajo desarrolla un ejercicio de atribución de performance sobre los fondos de inversión de renta variable que emplean como benchmark al índice Merval. Para ello se emplea el modelo de Brinston y Bachler (1985), asumiendo un proceso decisorio por parte de los gestores de cartera, que primero determina la exposición a factores generales, y en última instancia elige acciones particulares dentro de las exposiciones definidas en las instancias anteriores. El ejercicio abarca los trimestres del año 2015 (actualización en curso). Entre los hallazgos de este análisis inicial se observa la dificultad de los gestores de fondos en obtener rendimientos en exceso de su benchmark. En particular, más allá de las limitaciones que impone un índice con poca diversificación y amplitud, no se detecta la presencia de gestores de cartera con habilidad para detectar sectores y/o activos que superen la performance del índice benchmark. Actualizaciones en la aplicación de la metodología empleada servirán para complementar el análisis de la habilidad relativa de los gestores de carteras en términos de obtención de alfas positivos. - Return attribution analysis is used to identify and measure components of investment portfolios’ excess returns (alphas). It allows for comparisons among portfolio managers performance, conducted within a class of funds following the same benchmark. The use of a benchmark in this type of peer analysis is necessary to group investments with similar risk profiles. Studying sources of alpha, the analyst strives to detect portfolio managers’ skills in exploit market imperfections to consistently beat the benchmark performance in one or more allocation decisions. This paper follows Brinston & Fachler’s methodology (1985) to conduct a return attribution exercise among mutual funds benchmarked against the Merval Index, listed in the Argentine capital markets. The model assumes a top-down decision process, with weighting allocations in term of regional exposure and economic sector allocations being decided before the selection of individual securities or stock picking. The exercise covers four quarters of 2015 and represents the initial approach of an ongoing project to apply this methodology to additional periods and other sectors of the Argentine stock market. In this preliminary analysis we find that, despite the informational inefficiency of an underdeveloped stock market, fund managers are not showing advantages form access to better information, nor showing distinctive skills to outperform the benchmark in one or more of the allocation decisions considered. Further analysis covering additional periods will be instrumental in explaining local managers’ behavior and relative skill. - Fil: Bafico, Hernán Alonso. Universidad Nacional del Centro de la Provincia de Buenos Aires
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Tipo de documento: info:eu-repo/semantics/article  |   Formato: application/pdf

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Casparri, María Teresa - Bianco, María José
En: Rev. investig. modelos financ. Vol. 05, Nro. 02 (2016), p. 1-28
2016-12

Temas:   METODOLOGIA     

Contenido: Se abordan distintos métodos para el cálculo de bioequivalencia en promedio y bioequivalencia individual utilizando diseños de crossover replicados basándose en los propuestos en las guías draft del 2001de la FDA.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: text file - pdf(687 Kb)

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Ruiz, Florencia
En: Rev. investig. modelos financ. Vol. 05 Nro. 01 (2016), p. 77-108
2016-06

Temas:   BONOS      RIESGOS     

Contenido: Se analizan los bonos de longevidad, que surgen como un instrumento financiero capaz de solucionar los problemas de cobertura contra el riesgo de longevidad que podría contribuir a la disminución de los requerimientos de capital. Para ello se presentan dos metodologías de valuación y un caso práctico; por último, se expone una estrategia de cobertura que una compañía podría adoptar.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: text file - pdf(396 Kb)

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Elfenbaum, Melisa
En: Rev. investig. modelos financ.2013-01; 02(01).189:207
2013-01

Temas:   LIQUIDEZ      RIESGO      RIESGO DEL CREDITO      TASA DE INTERES     

Contenido: Se analiza el riesgo del crédito mediante el cálculo de la mora de la cartera según definiciones del Banco Central de la República Argentina y la aplicación de un modelo de scoring, a los efectos de calcular la mora a la que se expone dicha cartera. Se desarrollan modelos de aplicación para el cálculo del valor actual de la cartera por fluctuaciones en la tasa de interés, se analizan las estructuras de tasas en distintos ambientes económicos y la predicción del comportamiento de la misma. Finalmente con las medidas de los riesgos calculadas se muestran las distintas alternativas a adoptar para mitigar las posibles pérdidas estimadas por los modelos aplicados.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: pdf (571 kb)

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Casparri, María Teresa - Cosentino, Diego - García, Gonzalo
En: Rev. investig. modelos financ.2013-01; 02(01).143:160
2013-01

Temas:   MODELOS      TASAS DE INTERES     

Contenido: Se abordan los modelos de simulación de la estructura temporal de tasas de interés a las tasas argentinas. En particular a la tasa BAIBOR (Buenos Aires InterBank Offered Rate) que es la tasa equivalente a la LIBOR en Buenos Aires. El principal problema es que no posee mucha liquidez en las tasas a largo plazo, ya que en Argentina la mayoría de las operaciones son a un plazo corto debido a la incertidumbre de la sociedad frente a la evolución del tipo de cambio, y por ende también de la inflación.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: pdf (519 kb)

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Martino, Lucia
En: Rev. investig. modelos financ. Vol. 05 Nro. 01 (2016), p. 48-76
2016-06

Temas:   RIESGO      TIPO DE CAMBIO     

Contenido: El riesgo de tipo de cambio es la probabilidad de sufrir pérdidas ante variaciones en el tipo de cambio. Todas aquellas empresas que compren o vendan en dólares a una fecha conocida o estimada en el futuro, tienen la posibilidad de sufrir dicho riesgo. Una de las posibilidades para estar cubierto es a través de una herramienta (OCT-MAE dólar) que ofrece el Mercado Abierto Electrónico S.A. Éste es un mercado mayorista de títulos valores y de negociación de moneda extranjera basado en una plataforma electrónica en donde se negocian futuros con monedas. La cobertura mediante este producto ayuda a disminuir el riesgo. A través de distintas coberturas se demostrará que este instrumento financiero fija el precio posibilitando una planificación financiera, y por su sistema de valuación diaria del valor del contrato posee un riesgo de crédito bajo.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: text file - pdf(359 Kb)

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Mermelstein, David A.
En: Rev. investig. modelos financ.2013-01; 01(02).33:37
2013-01

Temas:   BANCOS      CREDITO      RIESGO DEL CREDITO     

Contenido: Los modelos de Credit Scoring son parte de una metodología para el manejo de riesgo de crédito ya bastante difundida entre las entidades bancarias de la región. Usualmente se trata de algoritmos estadísticos estimados econométricamente o por medio de técnicas de data mining sobre los datos históricos de la cartera, que permiten calcular la probabilidad de incumplimiento de pagos de un crédito al momento de su solicitud.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: pdf (95 kb)

Aporte: Biblioteca Digital FCE-UBA

González, Mirta Lidia - Landro, Alberto H.
En: Rev. investig. modelos financ. Vol. 07, Nro. 01 (2018), p. 21-40
2018-06

Temas:   ESTADISTICA      TEORIA DE LAS PROBABILIDADES      DECISION     

Contenido: Los criterios objetivos de selección del orden de un modelo autorregresivo pueden ser clasificados en no-Bayesianos -basados en la minimización del error de predicción y las medidas de información- y Bayesianos. La diferencia entre ambos radica en que los primeros asumen como punto de partida la validez de la hipótesis de que todo proceso está afectado por su infinito pasado y proporcionan estimadores asintóticamente eficientes en tanto que los Bayesianos se basan en la negación de la tesis de Church-Turing y proporcionan estimadores consistentes. A fin de evitar la disyuntiva que genera esta clasificación, en este trabajo se propone caracterizar al modelo utilizando la definición de complejidad estocástica. La aplicación de este concepto y los postulados de los teoremas de convergencia de las medidas de complejidad permiten demostrar, además, la condición de óptimo del término de penalización del criterio de selección de Schwarz.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: text file - pdf(889 Kb)

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Campos Luiz, Sara
En: Rev. investig. modelos financ.2012-07; 01(01).101:113
2012-07

Contenido: A inicios de los años 90, Cuba se vio envuelta en una gran crisis Sovietica, ese momento fue llamado de "Período Especial". A partir de entonces fue necesario adoptar varias medidas con el objetivo de solucionar los diversos problemas eb que le país se encontraba. Tales medidas permitieron la introducción de mercados cambiaros, aperturas de inversiones extranjeras y el surgimiento de un sector privado en la economía doméstica. La consecuencia principal de estas providencias tomadas por el gobierno fue la introducción de una dualidad monetaria en el país.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: pdf (260 kb)

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De Jesús, Mauro - Vicario, Aldo - Vilker, Ana Silvia
En: Rev. investig. modelos financ. Vol. 02, Nro. 02 (2013), p. 41-59
2013-12

Temas:   MATEMATICAS      VECTORES     

Contenido: Los objetivos de este trabajo son desarrollar paso a paso los requerimientos matemáticos para obtener los vectores enunciados que permitirán la puesta en práctica de este complejo modelo y la presentación de un ejemplo que muestre implementaciones alternativas del mismo. Para ello en la primera parte del trabajo se realiza el desarrollo del modelo y en la segunda se presenta un ejemplo y las reflexiones finales.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: text file - pdf(222 Kb)

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Gómez, María Cecilia
En: Rev. investig. modelos financ.2015-06; 04(01).69:86
2015-06

Temas:   DINERO      IMPUESTOS     

Contenido: La cuantificación del impuesto inflacionario tiene una larga presencia en la literatura vinculada a las ganancias en bienestar que generan políticas tendientes a reducir la tasa de inflación. A los fines de analizar ganancias en bienestar que resultan de aplicar políticas monetarias que se asocian a una economía con características similares a las de Argentina, en este trabajo se utiliza el modelo de Henriksen y Kydland(2010) calibrado utilizando información del periodo (2002-2013) de la economía argentina. De acuerdo con sus conclusiones, el modelo permite analizar aspectos importantes de política monetaria poniendo de manifiesto además las limitaciones del análisis. De esta manera deja sentando precedentes para futuras líneas de investigación.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: pdf (267 kb)

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Curcio, Silvana - De Jesús, Mauro - Vilker, Ana Silvia
En: Rev. investig. modelos financ.2012-07; 01(01).133:160
2012-07

Temas:   CRISIS      FINANZAS      MERCADOS      OFERTA Y DEMANDA      PRECIOS      TOMA DE DECISIONES     

Contenido: Se aborda el actual funcionamiento del mercado de commodities y de la formación de los precios, para identificar y cuantificar los factores de riesgo y los flujos de información que afectan la toma de decisiones tanto en el ámbito público como en el privado.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: pdf (531 kb)

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Seijas, Maríanela
En: Rev. investig. modelos financ.2012-07; 01(01).35:99
2012-07

Temas:   JUBILACION      RENTABILIDAD     

Contenido: Se identifican las principales fuentes de transmisión de la volatilidad de los retornos previsionales desde su inicio en junio de 1996. El análisis estará enmarcado en el enfoque de Fijación de Precios de Arbitraje y se realizará utilizando modelos econométricos de heteroscedasticidad condicional autorregresiva generalizada (GARCH) yalgunas de sus extensiones.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: pdf (674 kb)

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Grassetti, Virginia - García Fronti, Javier
En: Rev. investig. modelos financ.2012-07; 01(01).243:266
2012-07

Temas:   ECONOMIA      INDUSTRIA      MERCADO      TECNOLOGIA     

Contenido: El análisis se divide en tres secciones, en la primera se abordan los métodos de valuación de proyectos de inversión propuestos por la Teoría Neoclasista, reflejando sus limitaciones para adaptarse al mercado de tecnologías innovadoras. Luego, se presenta un enfoque de las Opciones Reales como la alternativa que mejor se adapta a las características propias de este nuevo mercado. Por último, se plantea un modelo sencillo que permite analizar las cuestiones más fundamentales de estas metodologías.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: pdf (178 kb)

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Fabris, Julio Eduardo
En: Rev. investig. modelos financ.2015-06; 04(01).87:102
2015-06

Temas:   ECONOMIA      RIESGO     

Contenido: Se explora un método relativamente novedoso de estimación del VaR, denominado CAViaR (Conditional Autoregressive Value at Risk) desarrollado por Engle y Manganelli y se lo compara con el método tradicional desarrollado por J. P. Morgan denominado Riskmetrics así como con otros métodos. Para la evaluación comparativa se realiza un tradicional backtesting.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: pdf (216 kb)

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Padula, Eliana Inés - Bacchini, Roberto Darío
En: Rev. investig. modelos financ.2013-01; 01(02).49:68
2013-01

Temas:   CRISIS FINANCIERA      MERCADO FINANCIERO     

Contenido: Se evaluan diferentes herramientas estadísticas para el cálculo del Valor a Riesgo (VaR). Se analiza la capacidad de predicción del VaR de uno de los índices más importantes en Argentina, como lo es el MERVAL. Para ello se consideran diferentes métodos de estimar el comportamiento del mismo.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: pdf (586 kb)

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Sánchez, Julieta Romina
En: Rev. investig. modelos financ. Vol. 07, Nro. 01 (2018), p. 147-159
2018-06

Temas:   SEGURO      ECONOMIA AGRARIA      EVALUACION ECONOMICA     

Contenido: En Argentina, la agricultura es una de las bases de la economía del país; esta gran dependencia económica existente es un tema problemático debido al incremento en la frecuencia de diversas catástrofes ocasionadas por fenómenos naturales. Sin embargo, persiste un gran desinterés a nivel nacional en la contratación de pólizas de seguros agrícolas. En este contexto es que nace una inmensa preocupación acerca del bajo desarrollo del mercado asegurador argentino, puntalmente en lo que a riesgos agrícolas se refiere. Uno de los fenómenos que mayor impacto ha tenido sobre las pérdidas de los productores agrícolas argentinos son las sequías; y una de las herramientas existentes para cubrir este tipo de contingencias son los “Seguros Índices”. El objetivo de este trabajo es diseñar un seguro índice que logre brindar cobertura a los agricultores contra el riesgo meteorológico de déficit de precipitaciones. El estudio se realiza para la producción de maíz de siembra temprana en la localidad Cañada de Gómez, Santa Fe. Una de las mayores ventajas de este tipo de seguro es que el pago se dispara cuando un índice objetivo alcanza ciertos niveles pre-acordados y, de esta forma, no es necesaria la verificación en el campo, lo que reduce los costos de liquidación de siniestros. Sin embargo, el diseño del seguro índice es complejo a nivel técnico, debido al esfuerzo requerido para identificar un índice meteorológico que esté altamente correlacionado con las pérdidas en la agricultura y que minimice la principal limitación de este tipo de seguro: el Riesgo Base.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: text file - pdf(585 Kb)

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Caride, Verónica - De Jesús, Mauro - Santurio, Agostina - Vilker, Ana Silvia
En: Rev. investig. modelos financ.2013-01; 02(01).99:110
2013-01

Temas:   AGRICULTURA      INDICADORES      MERCADO A TERMNO      PRECIOS AGRICOLAS     

Contenido: Se describe la metodología para la estimación del índice de volatilidad agropecuario argentino (AAVIX), se presenta un análisis del índice resultante y posteriormente se analiza la capacidad predictiva del indicador y se la compara con la de la volatilidad histórica y con aquella estimada a través de un esquema de volatilidad condicional GARCH.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: pdf (408 kb)

Aporte: Biblioteca Digital FCE-UBA

González, Mirta Lidia - Matarrelli, Constanza
En: Rev. investig. modelos financ.2014-12; 03(02).43:61
2014-12

Temas:   CAPITAL      TASAS DE INTERES      VOLATILIDAD FINANCIERA     

Contenido: Mediante el cálculo de un indicador con datos de alta frecuencia se intenta identificar el atractivo que pueden presentar las economías para los flujos de capitales de corto plazo. Se evalúa la performance del mismo mediante la aplicación a las economías de Brasil, Rusia, India y China, desde la crisis internacional más reciente. La medición continua de las oportunidades de rendimiento con las que buscan especular los capitales de corto plazo constituye una herramienta para la eventual adopción de medidas que permitan moderar o evitar las consecuencias negativas que, sobre los niveles de actividad económica y precios, genera la volatilidad a la que se exponen las economías abiertas a los flujos de capitales.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: pdf (1338 kb)

Aporte: Biblioteca Digital FCE-UBA

Bagnati, Victor H. C - de Iudicibus, Sergio - Nakamura, Wison T - Marion, José Carlos
En: Rev. investig. modelos financ. Vol. 02, Nro. 02 (2013), p. 23-39
2013-12

Temas:   CONTRATOS      SEGUROS     

Contenido: Se aborda la Fase II de las Normas Internacionales del Informe Financiero para los contratos de seguros.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: text file - pdf(329 Kb)

Aporte: Biblioteca Digital FCE-UBA

Rodríguez Vidal, Raúl - Nosetti, Matías
En: Rev. investig. modelos financ.2012-07; 01(01).267:272
2012-07

Temas:   CONSTRUCCIONES      FINANCIAMIENTO      TRANSPORTE PUBLICO     

Contenido: Se aborda el Proyecto SUBTE TOTAL, brindando detalles de su construcción,los plazos de finalización de obra y el valor de la misma.
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Tipo de documento: Artículo de Revista  |   Formato: pdf (139 kb)

Aporte: Biblioteca Digital FCE-UBA