From the static approach to the dynamic approach in the analysis of the term structure in the sovereign debt
Sosa, Andrés
En:
Cuadernos del CIMBAGE; Vol 2 No 22 (2020): Cuadernos del CIMBAGE N°22 (December 2020); 1-23
Editor:
CIMBAGE - IADCOM - Facultad de Ciencias Económicas - Universidad de Buenos Aires
Tipo de documento:
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
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Formato:
text/html
Idioma:
spa
Contenido:
The term structure in the sovereign debt provides the relationship between the rate of return on the assets and their maturity. Its analysis is of vital importance in macroeconomics, finance and monetary policy. The work focuses on analyzing the statics approach used in Uruguay and proposes to examine an alternative approach that takes into account the dynamics of interest rates. The aim is to use the Gaussian Affine Term Structure models in order to develop applications to the sovereign bond market in Uruguay.
JEL Code: C01, C23, C51, E43, E44, H63 - La curva de rendimientos en la deuda soberana brinda la relación entre las tasas de rendimientos de los activos que la componen y su vencimiento. Su correcta modelación es de vital importancia en la macroeconomía, las finanzas en general y en el contexto de la política monetaria. El trabajo se enfoca en analizar los métodos de estimación mediante el enfoque estático que se utilizan en Uruguay y se propone examinar un enfoque alternativo que tenga en cuenta la dinámica de las curvas de rendimiento. Con este fin se utilizan los modelos Gaussian Affine Term Structure para realizar aplicaciones al mercado de bonos soberanos en Uruguay nominados en dólares.
JEL Code: C01, C23, C51, E43, E44, H63
Identificador(es):
https://ojs.econ.uba.ar/index.php/CIMBAGE/article/view/1944
ISSN Cuadernos del CIMBAGE; Vol 2 No 22 (2020): Cuadernos del CIMBAGE N°22 (December 2020); 1-23
ISSN Cuadernos del CIMBAGE; Vol. 2 Núm. 22 (2020): Cuadernos del CIMBAGE N°22 (Diciembre 2020); 1-23
ISSN Cuadernos del CIMBAGE; Vol 2 No 22 (2020): Cuadernos del CIMBAGE N°22 (December 2020); 1-23
ISSN Cuadernos del CIMBAGE; Vol. 2 Núm. 22 (2020): Cuadernos del CIMBAGE N°22 (Diciembre 2020); 1-23
Derechos:
info:eu-repo/semantics/openAccess
Derechos de autor 2020 Universidad de Buenos Aires
Derechos de autor 2020 Universidad de Buenos Aires
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Cita bibliográfica:
Sosa, Andrés From the static approach to the dynamic approach in the analysis of the term structure in the sovereign debt En: Cuadernos del CIMBAGE; Vol 2 No 22 (2020): Cuadernos del CIMBAGE N°22 (December 2020); 1-23. (info:eu-repo/semantics/article). CIMBAGE - IADCOM - Facultad de Ciencias Económicas - Universidad de Buenos Aires [consultado: 22/1/2025] Disponible en el Repositorio Digital Institucional de la Universidad de Buenos Aires: <https://ojs.econ.uba.ar/index.php/CIMBAGE/article/view/1944>